La subasta de CETES : un mecanismo de intervención gubernamental en el mercado financiero mexicano/ por Jesús Loera Martínez; director Miguel Angel Martínez Damián.
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TextPublisher: Chapingo, Méx. : El autor, 2005Description: 131 h. : anexosSubject(s): Online resources: Dissertation note: Doctor en ciencias en Economía Agrícola. División de Ciencias Económico Administrativas, 2005. Summary: Esta investigación tuvo como propósito cuantificar la relación estadística entre el déficit público presupuestario (DEFPUB), la deuda pública interna (DPINT), la deuda pública externa (DPEXT), el monto colocado de Cetes mediante las subastas (MONCOL), la tasa Cetes (TASAC) y la tasa de interés de mercado (TIIE). La hipótesis plantea que si aumenta (DEFPUB), pueden aumentar (DPINT) (DPEXT) al aumentar (MONCOL) y aumentan también tanto (TASAC) así como (TIlE), por lo que existe una relación estadística positiva o directa entre esas™ variables. Los materiales fueron series estadísticas mensuales obtenidas de Banxico y SHCP, abarcando de enero de 1995 a febrero de 2005. Como herramientas de análisis se utilizaron las matrices de los índices de correlación calculados entre las variables y los modelos de regresión lineal múltiple procesados. Se consideraron significativos los índices de correlación (p) con un nivel de probabilidad menor a 0.05, y fueron: entre DEFPUB y MONCOL, 0.5601; DPINT y MONCOL, 0.8574; TASAC y TIIE, 0.9947; los valores de probabilidad fueron 0.0001, en todos los casos. En el modelo de regresión que consideró la TIIE como variable dependiente, los coeficientes de regresión confirmaron la relación estadística positiva de ésta con las variables exploratorias siguientes: 0.0000016 DEFPUB, 0.000272 MONCOL у 0.996191 TASAC, con un coeficiente de determinación R²-0.9976. Con el modelo de regresión para MONCOL, resultó: 25.813716 TASAC, 0.004275 DPINT; con un R²=0.7603. Los resultados obtenidos con ambas técnicas están en concordancia con los postulados teóricos del Modelo IS-LM y permiten concluir que el gobierno federal, a través de las subastas de Cetes que realiza el Banco de México cada semana, influye en la determinación de la tasa de interés de mercado. La sugerencia es que el gobierno no debería colocar deuda pública para financiar su déficit, lo cual podría propiciar el crecimiento económico en México.
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| Tesis | Biblioteca Central Planta alta - Área de Tesis - Tesis | Tesis | Tesis (Browse shelf(Opens below)) | c.2 | Available (Préstamo 3 días) | 33724000983805 | ||||||||||||
| Tesis | Biblioteca Central Planta alta - Área de Tesis - Tesis | Tesis | Tesis (Browse shelf(Opens below)) | Available (Préstamo interno) | 00000001032571 | |||||||||||||
| Tesis digital | Biblioteca Digital En línea | Tesis digitales de Doctorado | Tesis digital (Browse shelf(Opens below)) | Available (Préstamo interno) |
Doctor en ciencias en Economía Agrícola. División de Ciencias Económico Administrativas, 2005.
Esta investigación tuvo como propósito cuantificar la relación estadística entre el déficit público presupuestario (DEFPUB), la deuda pública interna (DPINT), la deuda pública externa (DPEXT), el monto colocado de Cetes mediante las subastas (MONCOL), la tasa Cetes (TASAC) y la tasa de interés de mercado (TIIE). La hipótesis plantea que si aumenta (DEFPUB), pueden aumentar (DPINT) (DPEXT) al aumentar (MONCOL) y aumentan también tanto (TASAC) así como (TIlE), por lo que existe una relación estadística positiva o directa entre esas™ variables. Los materiales fueron series estadísticas mensuales obtenidas de Banxico y SHCP, abarcando de enero de 1995 a febrero de 2005. Como herramientas de análisis se utilizaron las matrices de los índices de correlación calculados entre las variables y los modelos de regresión lineal múltiple procesados. Se consideraron significativos los índices de correlación (p) con un nivel de probabilidad menor a 0.05, y fueron: entre DEFPUB y MONCOL, 0.5601; DPINT y MONCOL, 0.8574; TASAC y TIIE, 0.9947; los valores de probabilidad fueron 0.0001, en todos los casos. En el modelo de regresión que consideró la TIIE como variable dependiente, los coeficientes de regresión confirmaron la relación estadística positiva de ésta con las variables exploratorias siguientes: 0.0000016 DEFPUB, 0.000272 MONCOL у 0.996191 TASAC, con un coeficiente de determinación R²-0.9976. Con el modelo de regresión para MONCOL, resultó: 25.813716 TASAC, 0.004275 DPINT; con un R²=0.7603. Los resultados obtenidos con ambas técnicas están en concordancia con los postulados teóricos del Modelo IS-LM y permiten concluir que el gobierno federal, a través de las subastas de Cetes que realiza el Banco de México cada semana, influye en la determinación de la tasa de interés de mercado. La sugerencia es que el gobierno no debería colocar deuda pública para financiar su déficit, lo cual podría propiciar el crecimiento económico en México.
ALEPH 10 20130110
BATCH-UPD 10 20130109
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BATCH-UPD 10 20130409
BATCH-UPD 10 20130410
BATCH-UPD 10 20130914
CONVERSION 10 20130109
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